Інфраструктурна консалтингова фірма NV5 Global (NASDAQ: NVEE) повідомила про результати Q1 CY2025 Побиття очікувань доходу Уолл -стрітз продажами на 10,1% у році до 234 мільйонів доларів. Цілеспрямований керівництво доходів компанії в розмірі 1,04 мільярда доларів на середній точці склала на 1% вище оцінок аналітиків. Його прибуток, який не є GAAP, в розмірі 0,17 долара за акцію, був на 8,9% нижче оцінок консенсусу аналітиків.

Зараз настав час придбати Nvee? Дізнайтеся у нашому повному звіті про дослідження (це безкоштовно).

Візьміть запас

Результати першого кварталу NV5 Global були зумовлені помітним зростанням його інфраструктури та сегментів будівель та технологій, а керівництво підкреслює надійний попит на основні консалтингові послуги в комунальних послугах, транспорті та центрах обробки даних. Генеральний директор Бен Герой вказував на збільшення інфраструктури на 12% та на 17% зростання доходів будівель та технологій, що приписує ці прибутки з постійними інвестиціями в інфраструктуру та здатністю компанії надавати доручені, непроекреційні послуги. У кварталі також було успішне завершення кількох придбань, які, на думку керівництва, вже сприяли перехресному продажу та розширили клієнтську базу компанії.

Забігаючи наперед, керівництво підтвердило цілорічне керівництво та підкреслило стратегічний фокус на органічному зростанні, поліпшенні маржі та перетворенню грошових потоків. Фінансовий директор Edward Codispoti заявив: “Ми продовжуємо орієнтуватися на неперевершену швидкість перетворення вільних грошових потоків на 60% за рік, і результати цього кварталу поставили нас на шлях для досягнення цієї мети”. Команда визначила заходи щодо ефективності, включаючи скорочення праці та консолідації офісу, як ключову для досягнення запланованого розширення маржі, при цьому висловлюючи довіру до стабільності фінансування інфраструктури та мінімального прямого впливу тарифів або порушень ланцюгів поставок.

Основні відомості про зауваження керівництва

Менеджмент приписує щоквартальну ефективність для зростання сегментів та оперативних змін, а також надає оновлення щодо стратегічних придбань та ініціатив вдосконалення маржі.

• Зростання інфраструктури та будівель: Інфраструктурний сегмент отримав користь від збільшення державних інвестицій у комунальні послуги та транспортування, особливо на північному сході та на південному сході, тоді як у сегменті будівель та технологій спостерігався сильний попит від центру обробки даних та клієнтів нерухомості.
• Оновлення геопросторового сегмента: Зростання геопросторового сегменту було приглушено затримками у федеральних нагородах, які керівництво пов’язано з переходами у державній адміністрації, але вони очікують, що цей сегмент прискориться пізніше року, коли договори рухаються вперед.
• Ініціативи маржі та грошових потоків: Компанія реалізувала заходи щодо зменшення витрат, включаючи непряме скорочення праці та консолідації офісу, та розпочали проекти з ефективності в геопросторовому зберіганні даних та автоматизації продажів для підтримки цілей розширення маржі.
• Стратегічні придбання: Три придбання в кварталі-Herman CX (введення в експлуатацію для центрів обробки даних), опитування CRS (обстеження земель) та група Delta-розширювали пропозиції послуг NV5 та географічний охоплення, забезпечуючи нові можливості перехресного продажу та можливості доступу до клієнтів.
• Обмежене опромінення тарифів та ланцюгів поставок: Керівництво неодноразово підкреслювало, що мандатні послуги, орієнтовані на консалтинг NV5, значною мірою утеплені від ризиків тарифів та ланцюгів поставок, які можуть вплинути на традиційні будівельні або матеріали.

Водії майбутнього виступу

Менеджмент очікує постійного зростання до кінця року, зумовленого повторним попитом на інфраструктурну консультацію та нові заходи ефективності, при цьому моніторинг підвищення ефективності в геопросторовому сегменті.

• Повторний попит на інфраструктуру: Очікується, що консалтинг з обслуговування в комунальних послугах, транспорті та воді залишатиметься стійкою, що підтримується проектами, що попередньо фінансуються, та стабільними інвестиціями уряду та муніципальних інвестицій.
• Програми розширення маржі: Поліпшення структури витрат, включаючи оптимізацію праці, консолідації офісу та ефективність, орієнтовану на програмне забезпечення, призначені для забезпечення цільового 150 базового пункту EBITDA, що збільшується за рік.
• Федеральні контрактні терміни ризику: Керівництво зазначило, що терміни федеральних контрактних нагород, особливо в геопросторіальній, залишається змінною, з потенційними затримками через адміністративні переходи, але очікування щодо вдосконалення в міру просування року.

Питання топ -аналітика

• Кріс Мур (CJS Securities): На запитання про повільний старт у геопросторовому та прогнозах федерального та комерційного бізнесу. Керівництво відповів, що внутрішня інтеграція є головним раннім перетягуванням, вдосконалюючи тенденції, що очікується, коли рік триває.
• Роб Браун (Лейк -стріт): Запитав про типовий розмір контракту та можливості розширення нещодавно придбаного бізнесу в центрі даних. Генеральний директор Бен Герой пояснив, що договори, як правило, мають 1–2 мільйони доларів, часто поетапно, а придбання дозволяє більш широкий перехресний продаж послуг NV5.
• Енді Віттман (Бейрд): Натиснуто на рівень довіри та часовій шкалі розширення маржі. Фінансовий директор Edward Codispoti уточнив, що основна частина поліпшень маржі здійснить у другій половині року, причому деякі переваги вже тривають.
• Сем Куссурм (Вільям Блер): На запитання, як тарифи можуть впливати на терміни або бюджети проекту NV5. Керівництво заявило, що їхні послуги мають мінімальний прямий вплив на тарифи та проблеми з ланцюгом поставок, без спостережуваних уповільнення проекту.
• Енді Віттман (Бейрд): Ставили під сумнів плани розподілу капіталу компанії, зокрема щодо викупу акцій. Виконавчий голова Дікерсон Райт підтвердив дозвіл на викуп у розмірі 20 мільйонів доларів, маючи намір використовувати готівку умовно, як для викупу, так і для придбання.

Каталізатори в майбутніх кварталах

У найближчих кварталах команда Stockstory відстежуватиме (1) темпи покращення маржі як ініціативи щодо витрат та ефективності, (2) відновлення зростання геопросторового сегменту як федеральні контракти, та (3) вплив останніх придбань на перехресний та органічний приріст доходів. Прогрес на цих фронтах буде важливими показниками здатності NV5 здійснювати свої цілі цілі.

NV5 Global в даний час торгує у передньому співвідношенні P/E 16,7 ×. Чи варто подвоїтись або взяти чіпси? Відповідь полягає у нашому звіті про безкоштовне дослідження.

Наші улюблені запаси прямо зараз

Індекси ринку досягли історичних максимумів після перемоги президента Дональда Трампа в листопаді 2024 року, але прогноз на 2025 рік затьмарений новою торговою політикою, яка може вплинути на довіру та зростання бізнесу.

Хоча це призвело до того, що багато інвесторів прийняли “страшний” підхід до очікування, ми схиляємось до наших найкращих ідей, які можуть зростати незалежно від політичного чи макроекономічного клімату. Скористайтеся містером ринком, перевіривши наші 5 найкращих акцій зростання цього місяця. Це кураторський список наших Висока якість Запаси, які приносили ринкову прибуток на 176% за останні п’ять років.

Акції, які склали наш список у 2020 році, включають тепер знайомі імена, такі як NVIDIA (+1545% між березня 2020 р. До 2025 р.), А також підприємства, що знаходяться в радарі, як-от колись-дрібні системи компанії Comfort (+782% п’ятирічної віддачі). Знайдіть свого наступного великого переможця з Stockstory сьогодні.