Crocs (CROX) призначив Руперта Кемпбелла, ветерана взуттєвої промисловості з багаторічним досвідом роботи в adidas, на посаду виконавчого віце-президента та президента бренду HEYDUDE. Ця зміна керівництва може змінити стратегічний напрямок бренду та привернути інтерес інвесторів.

Перегляньте наш останній аналіз Crocs.

Незважаючи на те, що рішення Crocs підвищити Руперта Кемпбелла було прийнято у вирішальний момент, останній імпульс ціни акцій компанії був неоднозначним. Незважаючи на підвищення ціни акцій на 3,7% за останній день і підвищення на 5,6% за тиждень, прибутковість акцій Crocs з початку року впала майже на 26%. Річний загальний прибуток акціонерів також відстає від -25%. Однак у довгостроковій перспективі Crocs все ще може похвалитися надійним п’ятирічним загальним прибутком акціонерів у 38%, що вказує на потенціал зростання, якщо керівництво зможе відновити імпульс.

Якщо ви зацікавлені в розширенні пошуку за межі взуття, зараз є чудова можливість побачити, що відбувається з швидко зростаючими акціями з великою часткою власності інсайдерів.

Оскільки акції все ще торгуються майже на 10% нижче цільових цін аналітиків, а показники відстають від ширшого ринку, справжнє питання зараз полягає в тому, чи недооцінений Crocs, чи майбутнє зростання вже включено в ціну акцій.

Найпопулярніший наратив: недооцінений на 7%.

З огляду на те, що Crocs закривається на рівні 81,44 долара, а справедлива вартість, запропонована в наративі, становить 87,83 долара, в очах послідовників спостерігається помітне зростання. Ця різниця відображає оптимізм щодо того, що нещодавні кроки лідерства та довгострокові ініціативи глобального зростання можуть зрештою бути винагороджені ринком.

Стратегічні інновації в босоніжках, персоналізації (Jibbitz) і франшизі продуктів у поєднанні з цифровим маркетинговим підходом і сильнішою присутністю в соціальній торгівлі (наприклад, лідерство TikTok Shop) дозволяють Crocs отримати вигоду від переходу споживачів у бік повсякденного одягу та самовираження. Це підвищує популярність бренду, розширює демографічні показники клієнтів і підтримує стійке зростання доходів і майбутнє збільшення валової рентабельності в міру зростання середніх цін продажу.

Прочитайте повну розповідь.

Під цією оцінкою стоять сміливі прогнози щодо норми прибутку та амбітного зростання прибутків. Хочете знати, які цифри підживлюють цю тезу та що передбачається для майбутніх прибутків Crocs? Справжнім здивуванням може бути лише те, наскільки агресивними є ці припущення. Лише повний наратив розкриває аналіз цільової ціни.

Результат: справедлива вартість 87,83 дол. США (НЕДОЦІНЕНА)

Прочитайте розповідь повністю та зрозумійте, що стоїть за прогнозами.

Однак постійна слабкість Північної Америки та зростання глобальних торговельних бар’єрів можуть швидко поставити під сумнів здатність Crocs досягти цих амбітних цілей маржі та зростання.

Дізнайтеся про ключові ризики цієї історії Crocs.

Інший погляд: як порівнюються кратні?

Дивлячись на Crocs через призму співвідношення ціни та прибутку, історія змінюється. Торгівля Crocs перевищує прибуток у 23,2 рази, що вище середнього показника індустрії розкоші в США (19,7 раза) і вище середнього показника аналогів (22,2 раза). Однак його справедливе співвідношення оцінюється в 58,7x, набагато вищий орієнтир, до якого ринок може зрештою рухатися. Такий розрив може натякати на можливість, але також попереджає, що поточні ціни залишають мало місця для розчарування. Чи дійсно ринок недооцінює Crocs, чи очікування випереджають реальність?

Подивіться, що говорять цифри про цю ціну — дізнайтеся в нашій розбивці оцінки.

Створіть свій власний наратив про Crocs

Якщо ви бачите ці висновки по-іншому або бажаєте отримати власну точку зору на цю суміш, ви можете сформувати особисту розповідь лише за кілька хвилин. Робіть це по-своєму.

Чудовою відправною точкою для вашого дослідження Crocs є наш аналіз, у якому виділено 2 ключові винагороди та 3 важливі попереджувальні знаки, які можуть вплинути на ваше інвестиційне рішення.

Шукаєте більше інвестиційних ідей?

Розвивайте свою інвестиційну гру та використовуйте нові можливості зараз. Не обмежуйтеся лише однією акцією, оскільки розумніший вибір може чекати.

Ця стаття Simply Wall St має загальний характер. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи лише неупереджену методологію, і наші статті не призначені як фінансові поради. Він не є рекомендацією купувати чи продавати будь-які акції та не враховує ваші цілі чи фінансову ситуацію. Ми прагнемо надати вам довгостроковий цілеспрямований аналіз на основі фундаментальних даних. Зауважте, що в нашому аналізі можуть не враховуватися останні оголошення компаній, чутливі до цін, або якісні матеріали. Simply Wall St не має жодної позиції в жодній із згаданих акцій.

Маєте відгук про цю статтю? Вас турбує зміст? Зв'яжіться з нами безпосередньо. Або надішліть електронний лист editorial-team@simplywallst.com